میزان ارزهایی که در ۲۴ ساعت دست به دست می‌شوند، می‌تواند نشان‌دهنده روندها و مواردی دیگر باشد. برای ترید کریپتو، بایستی معیارهای مختلفی را مد نظر داشته باشید و یکی از این معیارهای کلیدی، حجم معاملات ارز دیجیتال است. حجم معاملات (Trading Volume) به کل مقدار ارزهای دیجیتال معامله‌شده در بازار در یک دوره خاص اشاره دارد. حجم معاملات معیاری است که برای تعیین نقدینگی و وضعیت کلی یک ارز دیجیتال در بازار استفاده می‌شود. بنابراین، درک مفهوم حجم معاملات کریپتو هم برای معامله‌گران و هم برای سرمایه‌گذاران ضروری است. در ادامه، به شما خواهیم گفت که حجم معاملات ارز دیجیتال چیست، چرا مهم است و چه تأثیری بر قیمت‌ها دارد.
حجم معاملات ارز دیجیتال چیست؟
حجم معاملات ارز دیجیتال یکی از مهم‌ترین معیارها برای تحلیل بنیادی (فاندامنتال) رمزارزها است. این امر به تعیین جریان دارایی‌های دیجیتال در بازار و ارزیابی پروژه‌های کریپتو کمک کرده و به نوبه خود، پیش‌بینی قیمت آتی دارایی‌های دیجیتال را آسان‌تر می‌کند. این اطلاعات می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری بهتر برای سرمایه‌گذاری کمک کند.
حجم معاملات ارزهای دیجیتال به کل مقدار دارایی‌های دیجیتال معامله‌شده در یک دوره معین اشاره دارد. این معیار نشان‌دهنده فعالیت معاملاتی ارزهای دیجیتال در کل بازار یا یک صرافی است. به طور معمول، صرافی‌ها حجم معاملات ۲۴ ساعت گذشته را می‌سنجند.
حجم معاملات نحوه دست به دست شدن ارزهای دیجیتال را ردیابی می‌کند و همچنین، این امکان را ایجاد می‌کند که بتوانید مقدار خرید و فروش دارایی‌های مختلف توسط سرمایه‌گذاران و معامله‌گران دیگر را دنبال کنید. این امر به نوبه خود، می‌تواند به شما برای تعیین روند بازار ارزهای دیجیتال کمک کند.
با این حال، توجه به این نکته مهم است که حجم معاملات فقط شامل معاملات عمومی می‌شود و معاملات خارج از بسترهای معاملاتی (OTC) را دربرنمی‌گیرد. در نتیجه، حجم معاملات به عنوان یک معیار، ممکن است تصویر کاملی از فعالیت‌های معاملاتی در بازار ارائه ندهد.
چرا حجم معاملات در کریپتو مهم است؟
معیار حجم معاملات مختص بازار ارزهای دیجیتال نیست. سرمایه‌گذاران بازارهای مالی سنتی همچون سهام نیز از آن برای تعیین روند بازار استفاده می‌کنند. حجم معاملات ارز دیجیتال یکی از مفیدترین معیارها برای آگاهی از تغییرات قیمت، روند بازار و نقدینگی است. این موضوع اهمیت حجم معاملات را در فرآیند تصمیم‌گیری خرید یا فروش دارایی‌های دیجیتال برجسته می‌سازد. در این بخش، خواهیم گفت که چرا حجم معاملات در تحلیل تکنیکال و فاندامنتال کریپتو مهم است.
سنجش نقدینگی
یکی از دلایل اهمیت حجم معاملات در بازار ارزهای دیجیتال، سنجیدن نقدینگی است. نقدینگی (Liquidity) نشان می‌دهد که چگونه می‌توان یک ارز دیجیتال را با قیمت فعلی آن معامله کرد.
به طور کلی، حجم معاملات بالاتر نشان‌دهنده نقدینگی پایدار است که منجر به نوسانات قیمت پایین‌تر می‌شود. ارزهای با حجم معاملات بالاتر معمولاً سریع‌تر و بیشتر معامله می‌شوند. با وجود این، باید توجه داشته باشید که حجم معاملات بالاتر همیشه یک سیگنال مثبت نیست، بلکه می‌تواند نشانه فروش از روی ترس (Panic Sell) هم باشد.
تعیین روند بازار
اهمیت حجم معاملات در بازار کریپتو به همینجا ختم نمی‌شود، زیرا به تعیین روند بازار هم کمک می‌کند. زمانی که قیمت یک دارایی همراه با حجم معاملات بالا نوسان می‌کند، می‌تواند نشانه‌ای از یک روند قوی باشد. برعکس، زمانی که نوسان قیمت باعث کاهش حجم معاملات می‌شود، معمولاً نشانه‌ای از ضعیف بودن روند است.
حجم معاملات همچنین می‌تواند نشان‌دهنده علاقه خریداران به یک دارایی باشد که با حجم معاملات رابطه مستقیم دارد. درک روندهای بازار می‌تواند یک نشانگر عالی برای شناسایی زمان مناسب ورود به معامله یا خروج از آن باشد.
شناسایی بازگشت روند
حجم معاملات به سنجیدن بازگشت روند در بازار ارزهای دیجیتال نیز کمک می‌کند. اگر کاهش حجم معاملات با حرکت قیمت در یک جهت وجود داشته باشد، ممکن است نشان‌دهنده معکوس شدن روند باشد. به طور معمول، حجم معاملات و فشار فروش پایین ممکن است نشانه کاهش قیمت باشد. بنابراین، حجم معاملات می‌تواند به شما برای شناسایی بازگشت روند در بازار کمک کند.
تأیید قدرت بازار
یکی از راه‌های تأیید قدرت بازار کریپتو، بررسی حجم معاملات است. این معیار میزان علاقه خریداران و فروشندگان و فشار خرید یا فروش برای یک ارز دیجیتال خاص را نشان می‌دهد.
چنانچه تغییری در حجم معاملات همراه با تغییرات قیمتی متناظر وجود داشته باشد، این امر می‌تواند به شناسایی قوی یا ضعیف بودن روند کمک کند. حرکت رو به بالا به همراه حجم معاملات زیاد اغلب نشان‌دهنده یک روند قوی است. از همین رو، بررسی حجم معاملات می‌تواند به ارزیابی قدرت کلی بازار رمزارزها کمک کند.
تشخیص فاز انباشت
فاز انباشت شاخص مهمی برای تحلیل بازار کریپتوکارنسی است، زیرا نشان می‌دهد که چه زمانی سرمایه‌گذاران بزرگ در حال خرید هستند. به طور معمول، ورود جریان نقدینگی زیاد الهام‌بخش حرکت قیمتی رو به بالا است. بنابراین، تشخیص فاز انباشت به واسطه معیار حجم معاملات می‌تواند به معامله‌گران برای تعیین زمان مناسب خرید کمک کند.
تأثیر حجم معاملات بر قیمت ارزهای دیجیتال
همبستگی بین حجم معاملات ارز دیجیتال و حرکت قیمت در بازار کریپتو قابل توجه است. میزان علاقه خریداران به یک توکن خاص که در حجم معاملات آن منعکس می‌شود، تعادلی بین عرضه و تقاضا ایجاد می‌کند.
قیمت ارزها معمولاً با افزایش حجم بالا می‌رود و نقدینگی بیشتری وارد بازار می‌شود. برعکس، زمانی که حجم معاملات کاهش می‌یابد و نقدینگی کم می‌شود، ارزش ارزها ممکن است با افت مواجه شود.
علاوه بر این، حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده روندهای کوتاه مدت و بلند مدت در بازار باشد. نوسانات عرضه و تقاضا می‌تواند روندهای صعودی یا نزولی را در بازار ارزهای دیجیتال شکل دهد.
حجم معاملات بالا به چه معناست؟
حجم معاملات بالا (در مقایسه با دوره‌های گذشته) که با افزایش قیمت یا روند صعودی همراه است، می‌تواند نشانه علاقه شدید خریداران به یک دارایی دیجیتال باشد. از سوی دیگر، حجم معاملات بالا همراه با کاهش قیمت یا روند نزولی، می‌تواند نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران باشد. این امر می‌تواند منجر به افزایش فشار فروش و حتی افت قیمت شود. حجم معاملات بالا همچنین می‌تواند منعکس‌کننده برخی اخبار یا رویدادهای مرتبط با یک دارایی باشد.
حجم معاملات پایین نشان‌دهنده صعود است یا نزول؟
چنانکه قبلاً اشاره شد، حجم معاملات ارز دیجیتال به عنوان تعداد ارزهای معامله‌شده در یک دوره زمانی خاص تعریف می‌شود. بنابراین، حجم معاملات پایین می‌تواند نشان‌دهنده عدم علاقه به خرید یا فروش باشد. این بدان معناست که اگر کاهش حجم معاملات با روند نزولی همراه باشد، ممکن است نشانه صعود باشد. برعکس، اگر حجم معاملات پایین در یک روند صعودی اتفاق بیفتد، ممکن است نشانه نزول باشد.
چه چیزی باعث افزایش ناگهانی حجم معاملات ارز دیجیتال می‌شود؟
حجم معاملات به خاطر پرایس اکشن (Price Action) به طور ناگهانی افزایش می‌یابد، اما علت اصلی افزایش ناگهانی حجم بسته به پروژه و چرخه اخبار متفاوت است.
در صنعت کریپتو، انتشار اخبار خوب در مورد یک پروژه مانند شراکت جدید یا لیست شدن در صرافی‌ها، اغلب منجر به افزایش ناگهانی حجم می‌شود. اگر یک پروژه کریپتو جدید راه‌اندازی و در صرافی‌های بزرگ لیست شود، در معرض دید مخاطبان جدیدی قرار می‌گیرد و این امر منجر به افزایش فعالیت‌های معاملاتی و حجم معاملات خواهد شد.
انتشار اخبار بد در مورد یک پروژه نیز می‌تواند منجر به افزایش ناگهانی حجم معاملات شود. مثلاً وقتی خبر خرید یا فروش بیت کوین توسط شرکت تسلا منتشر شد، حجم معاملات بیت کوین به طور ناگهانی افزایش زیادی پیدا کرد.
در بیشتر روزهای معاملاتی، بسیاری از رمزارزها معمولاً مقدار خرید و فروش برابری دارند که قیمت را تقریباً ثابت نگه می‌دارد. معمولاً وقتی اخبار مهمی منتشر می‌شود، حجم معاملات رمزارزهای به خصوص بزرگ مانند بیت کوین و اتریوم بلافاصله افزایش می‌یابد. معامله‌گران بایستی همیشه یک چشمشان به اخبار باشد تا بتوانند از حرکات قیمتی به نفع خود استفاده کنند.
مزایای استفاده از حجم معاملات به عنوان استراتژی در ترید
معامله‌گران می‌توانند از حجم معاملات مستقل از حرکات قیمت برای ارزیابی بازار استفاده کنند. تحلیل تکنیکال معمولاً برای پیش‌بینی روند آتی بر سوابق تاریخی تکیه می‌کند. با وجود این، حجم معاملات را می‌توان به طور همزمان آنالیز کرد و نیازی به سوابق حرکات قیمتی در گذشته نیست.
به علاوه، از حجم معاملات می‌توان به عنوان یک اندیکاتور مستقیم استفاده کرد. حجم معاملات یک مقدار عددی است که نیازی به تجسم یا ترسیم ندارد و تفسیر آن را برای سرمایه‌گذاران بسیار آسان می‌کند.
معایب استفاده از حجم معاملات به عنوان استراتژی در ترید
برای سرمایه‌گذاری آگاهانه، مهم است که از چندین منبع اطلاعاتی استفاده کنید، نه فقط یک منبع. تکیه به حجم معاملات به تنهایی به عنوان یک سیگنال معاملاتی می‌تواند برای تریدرهای تازه‌کار اشتباه باشد، زیرا همیشه یک نقطه داده قابل اعتماد نیست. واش تریدینگ (Wash Trading) فرآیندی است که می‌تواند بر دقت حجم معاملات به عنوان سیگنال معاملاتی تأثیر بگذارد.
واش تریدینگ فرآیندی است که سفارشات خرید و فروش برای یک دارایی با همان قیمت انجام می‌شود که تصور نادرستی از حجم معاملات بالا ایجاد می‌کند. اگرچه واش تریدینگ در اکثر بازارهای سنتی غیرقانونی است، اما به دلیل فقدان مقررات شفاف، اغلب در برخی صرافی‌ها رخ می‌دهد.
سخن آخر
حجم معاملات ارز دیجیتال یک معیار مهم برای ارزیابی قدرت و پتانسیل رمزارزها است. این معیار می‌تواند به شما در شناسایی نقدینگی، روندهای بازار، معکوس شدن روند، قدرت بازار و فاز انباشت کمک می‌کند. با این اطلاعات مفید، می‌توانید به عنوان یک سرمایه‌گذار یا تریدر تصمیم‌های معاملاتی بهتری بگیرید. با این حال، درک این نکته بسیار مهم است که بازار کریپتو بسیار نوسانی است و معاملات کریپتو می‌تواند با ریسک زیادی همراه باشد. بنابراین، نباید برای انجام معاملات صرفاً به حجم معاملات به عنوان یک معیار متکی باشید.
