در دهه‌های گذشته، با ظهور فناوری‌های نوین، صنعت مالی جهانی وارد یک دوره جدید از تحول و تغییر شده است. از جمله پدیده‌هایی که توانسته است به طور چشمگیری در سطح بین‌المللی جلب توجه کند، ارزهای دیجیتال است. این ارزها که به عنوان ارزهای رمزنگاری شده یا کریپتوکارنسی نیز شناخته می‌شوند، ساختاری نوین از مبادلات مالی را فراهم آورده و در حال حاضر توانسته‌اند به یکی از مهم‌ترین موضوعات در عرصه اقتصاد جهانی تبدیل شوند. این مقاله به بررسی آلت سیزن، که دوره‌ای مهم برای افرادی است که در این زمینه فعالیت می‌کنند می‌پردازد.
درک مفهوم آلت سیزن
آلت سیزن، زمانی است که سودهای خیره‌کننده و نوسانات بالایی در بازار ارزهای دیجیتال رخ می‌دهد.
در یک دوره کوتاه (معمولاً چند هفته یا ماه)، قیمت ارزهای جایگزین (همه ارزها به جز بیتکوین) به شدت افزایش می‌یابد، زیرا سرمایه‌گذاران سرمایه خود را از بیتکوین به سایر ارزهای دیجیتال منتقل می‌کنند.
هنگامی که قیمت‌ها شروع به افزایش می‌کنند، سرمایه‌گذاران به علت ترس از دست دادن فرصت شروع به معامله می‌کنند و اثر snowball ایجاد می‌شود که قیمت‌های ارزهای جایگزین را به عددی نجومی (و اغلب به ارزشی بیش از ارزش واقعی) برای یک دوره کوتاه زمانی می‌برد.
اگر سرمایه‌گذاران قادر باشند ارزهای جایگزین خود را قبل از پایان آلت سیزن بفروشند و قیمت‌ها پایین بیاید (زیرا سرمایه به بیتکوین بازمی‌گردد)، می‌توانند در این بازه زمانی سود قابل توجهی کسب کنند.
بسیاری از سرمایه‌گذاران ممکن است بخش عظیمی از سود سال خود را در آلت سیزن بدست آورند.
چه چیزی آلت سیزن را ایجاد می‌کند؟
معمولاً پس از اینکه بیتکوین یک حرکت نمایی در قیمت را تجربه می‌کند، مدتی تثبیت می‌شود و مدتی به سمت بالا حرکت نمی‌کند. این باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران به دنبال ارزهای سودآورتر برای سرمایه‌گذاری خود بگردند. آنها معمولاً بیتکوین خود را با اتریوم و سایر ارزهای جایگزین عوض می‌کنند، که منجر به کاهش سهم بازار بیتکوین و ایجاد آلتکوین سیزن می‌شود.
بیتکوین و آلت سیزن
ساده‌ترین توصیف این است که آلت سیزن زمانی شروع می‌شود که ارزهای جایگزین نسبت به بیتکوین افزایش قیمت داشته باشند و با برگشتن قیمت‌ها به وضعیت عادی آلت سیزن پایان می‌یابد.
با این حال، این به معنای آن نیست که هنگامی که قیمت بیتکوین کاهش می‌یابد، ارزهای جایگزین به طور خودکار افزایش قیمت پیدا می‌کنند. در واقع، تاریخچه نشان داده است که بیتکوین معمولاً ارزهای جایگزین را هنگام صعود قیمت به دنبال خود می‌کشاند و همچنین آنها را پس از یک افت قیمت به پایین می‌آورد. در بازارهای گذشته به طور کلی دیده شده است که ابتدا قیمت بیتکوین افزایش می‌یابد، سپس ارزهای جایگزین به این موج پیوسته و بالا می‌روند.
چگونه از آلت سیزن سود کسب کنیم؟
کلید موفقیت در بهره‌مندی از آلت سیزن، داشتن سرمایه در ارزهای جایگزین قبل از شروع فصل یا در همان آغاز آن است. به دقت به قیمت‌ها هنگام شروع به افزایش، توجه کنید و اطمینان حاصل کنید که قبل از پایان آلت سیزن و افت قیمت‌ها، از بیشتر پوزیشن‌های خود خارج شوید. به دنبال فروش در اوج نهایی نباشید؛ به جای آن، سود خود را در حین صعود قیمت‌ها برداشت کرده و برای کاهش قیمت‌ها به همان سرعتی که بالا رفته‌اند، آماده باشید!
نکات برتر برای مواجهه با آلت سیزن
آلت سیزن معمولاً محبوب‌ترین زمان در یک چرخه بازار کریپتویی است؛ با این حال، همچنین پر ریسک‌ترین زمان است. با افزایش احتمال سود، ریسک شما نیز افزایش می‌یابد. در اینجا چند نکته برای مواجهه با آلت سیزن بیان شده است:
اگر سرمایه‌گذار تازه‌کار هستید، با احتیاط پیش بروید. جدا کردن تصمیمات سرمایه‌گذاری از احساسات، یک استراتژی مهم برای کاهش ریسک و به حداکثر رساندن سود است.
داشتن یک استراتژی برای خروج می‌تواند احتمال داشتن ارزهای جایگزین در اوج دوره را کاهش دهد، زیرا در پایان آلت سیزن قیمت آنها به سرعت پایین می‌آید و اگر همچنان آنها را نگه داشته باشید ضرر خواهید کرد.
سرمایه‌گذاری در تعداد زیادی از ارزهای جایگزین ممکن است گیج‌کننده و دشوار باشد. کمی تنوع همیشه خوب است، اما در ارزهای جدید زیاد سرمایه‌گذاری نکنید که نتوانید آنها را مدیریت کنید!
قبول کنید که شما نمی‌توانید در هر آلتکوین در حال افزایش شرکت کنید. از میان آنها بهترین انتخاب‌های خود را انجام دهید و با اخبار و حرکات بازار مرتبط با آنها به روز بمانید.
حتماً سود خود را در حین صعود قیمت‌ها برداشت کنید تا اطمینان حاصل شود که بیشترین سود را قبل از افت قیمت‌ها به دست می‌آورید. اگر سود قابل توجهی کسب کردید، بهتر است پیش از اصلاح قیمت حتی حجم سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید!
استفاده از سودهای حاصل از آلت سیزن برای سرمایه‌گذاری مجدد در بیتکوین هنگامی که قیمت آن مناسب است، یک استراتژی محبوب به شمار می‌رود.
مدیریت ریسک بهترین راه برای بهره‌مندی حداکثری از آلت سیزن است؛ با توجه به تعداد زیادی فرصت سرمایه‌گذاری که پیش خواهد آمد. هرگز ریسک زیادی نداشته باشید به گونه‌ای که نتوانید ادامه دهید؛ ممکن است در یک سال چندین آلت سیزن وجود داشته باشد!
آلت کوین چیست؟
عمدتاً به تمام رمزارزهایی که بیتکوین (BTC) نیستند، آلت کوین گفته می‌شود. با این حال، برخی افراد تمام رمزارزها را به جز بیتکوین و اتریوم (ETH) در نظر می‌گیرند زیرا بیشتر رمزارزها از یکی از این دو فورک شده‌اند. برخی از الت‌کوین‌ها از مکانیسم‌های توافق مختلف برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها و ایجاد بلوک‌های جدید استفاده می‌کنند یا سعی می‌کنند با ارائه قابلیت‌ها یا اهداف جدید، خود را از بیتکوین و اتریوم متمایز کنند.
بیشتر الت‌کوین‌ها توسط توسعه‌دهندگانی طراحی و منتشر می‌شوند که دیدگاه یا استفاده‌ای متفاوت از توکن‌ها یا رمزارزهای خود دارند.
در آوریل 2018، Coinmarketcap بیش از ۱,۵۰۰ ارز دیجیتال را لیست کرد، که هرکدام به جز بیتکوین در دسته‌بندی “الت‌کوین” قرار داشتند.
از نظر حجم بازار در اوت 2019، الت‌کوین‌های برتر در Coinmarketcap به ترتیب نزولی، اتریوم، ریپل، بیتکوین کش، لایت‌کوین، تتر، کوین بایننس، ای‌آر‌آیوس، بیتکوین اس‌وی، استلار، کاردانو و مونرو بودند.
بسیاری از الت‌کوین‌ها با بیتکوین تفاوت زیادی ندارند و فقط ویژگی‌های منحصر به فرد متفاوتی ارائه می‌دهند؛ مانند روش‌های توزیع مختلف یا الگوریتم‌های ماینینگ متفاوت.
بهترین آلتکوینها برای سرمایه‌گذاری در Alt Season کدامند؟
۱. اتریوم (ETH)
حجم بازار: ۲۲۳.۳ میلیارد دلار
از کل میزان سرمایه بازار، بیش از ۲۰۰ میلیارد دلار به اتریوم، بزرگترین الت‌کوین در بازار رمزارز، تعلق دارد.
برخلاف بیتکوین که به عنوان “ارز غیرمتمرکز” شناخته می‌شود، اتریوم را به عنوان یک شبکه محاسباتی توزیع‌شده تصور کنید که کاربران می‌توانند از بلاکچین آن برای اجرای برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) و میزبانی قراردادهای هوشمند استفاده کنند.
واکر هولمز، معاون رئیس‌جمهور پلتفرم متاتوپ، می‌گوید: “بیتکوین به عنوان توکن یک ذخیره ارزش است در حالی که اتریوم یک زمین بازی غیرمتمرکز برای سازندگان است تا از فناوری بلاکچین آن استفاده کنند.”
منتقدان اتریوم به گس‌فی بالای معاملات اشاره می‌کنند. اما با وجود هزاران برنامه و دیگر الت‌کوین‌هایی که از بلاکچین آن تغذیه می‌شوند، اتریوم همچنان مهم‌ترین آلتکوین است.
۲. توکن بایننس (BNB)
حجم بازار: ۳۷.۴ میلیارد دلار
سکه بایننس یک توکن کاربردی است که افراد می‌تواند از آن برای پرداخت هزینه‌های معاملات در صرافی بایننس استفاده کنند. می‌توانید حتی سکه BNB را خارج از صرافی بایننس برای برخی پرداخت‌ها، مانند رزرو هتل یا بلیط‌های مسافرت، استفاده کنید.منتقدان می‌گویند BNB به اندازه دیگر الت‌کوین‌ها غیرمتمرکز نیست.
۳. اکس‌آرپی (XRP)
حجم بازار: ۳۶.۲ میلیارد دلار
ایکس‌آرپی برای تسهیل تبادلات انواع مختلف ارزها با شرکت فناوری دیجیتال و پردازش پرداخت ریپل لبز استفاده می‌شود. این الت‌کوین با وجود کارمزد تراکنش بسیار پایین، منتقدانی دارد که به چالش‌های قانونی آن اشاره می‌کنند.
۴. کاردانو (ADA)
حجم بازار: ۱۰.۶ میلیارد دلار
کاردانو یکی از نخستین بهره‌مندان از مکانیزم توافق proof-of-stake بود که با حذف بعد رقابتی و مصرف انرژی چشم‌گیر حل مسائل در پلتفرم‌هایی مانند بیتکوین، زمان تراکنش را کاهش می‌دهد.
کاردانو راه را برای مکانیزم‌های توافق proof of stake هموار ساخته است. هولمز می‌گوید: “ADA یک راه‌حل بلاکچین است که هزینه کمتر با سطوح بالاتر از امنیت نسبت به بسیاری از همتایان خود را ارائه می‌دهد.”
۵. دوج‌کوین (DOGE)
حجم بازار: ۱۰.۶ میلیارد دلار
دوج‌کوین اولین سکه میم است که در سال ۲۰۱۳ به عنوان یک شوخی شروع شد. با این حال، به دلیل جامعه پرانرژی میم‌ها، به سرعت به یک رمزارز معتبر تبدیل شد.
ریچارد گاردنر، مدیر عامل ارائه‌دهنده نرم‌افزارهای مالی مدولوس گلوبال، اشاره می‌کند که DOGE حامیان بزرگی داشته است اما هنوز هم بازار پرخطرتری نسبت به بیتکوین دارد.
رمزارزهایی مانند DOGE ممکن است بر اساس نوسانات بازار به افت و خیزهای شدیدی دچار شوند زیرا هنوز کاربردی واقعی ندارند.
جمع بندی
آلت سیزن به عنوان یک پدیده مهم در بازار کریپتوکارنسی‌ها، تحت تأثیر عواملی چون قيمت بیتکوین، حرکات سرمایه‌گذاران و نشانگرهای مختلف قرار دارد. کاهش قیمت بیتکوین به عنوان یکی از نشانگرهای مهم، نوید یک آلت سیزن را می‌دهد و افزایش تعداد سرمایه‌گذاران در الت‌کوین‌ها باعث افزایش قیمت‌ها و ایجاد یک دوره افزایشی می‌شود. در حالی که تاریخ نشان داده است که الگوهای قبلی ممکن است روندهای آینده را پیش‌بینی کنند، پیش‌بینی دقیق زمان اوج یک آلت سیزن یا بازار گاوی به دلیل پیچیدگی بازارها همچنان چالش‌برانگیز است.
